Cada inversión está respaldada por vivienda residencial en España, lo que aporta una protección basada en un activo real y tangible
Los activos se adquieren con descuentos elevados, lo que ofrece una sólida protección a la baja frente a cambios de mercado.
Sin gran capital, sin reformas y sin inquilinos. Rentabilidad vinculada al inmobiliario sin la carga operativa.
Invierte en oportunidades respaldadas por activos, con potencial de obtener mayores retornos que los depósitos bancarios tradicionales.
Accede al instante a tasaciones independientes, métricas clave y documentación legal, todo en un solo lugar.
El mercado residencial español sigue siendo una oportunidad probada y estable tanto para inversores particulares como institucionales.
Invertir en deuda con descuento es una estrategia de inversión alternativa centrada en la compra de Préstamos No Performantes (NPL), es decir, préstamos hipotecarios en los que los prestatarios han incumplido los pagos.
Los bancos y prestamistas institucionales venden estos préstamos con un descuento significativo, junto con el colateral subyacente, que normalmente es un inmueble residencial.
Firmas especializadas en gestión de deuda adquieren y gestionan estos activos, centrándose en la reestructuración, el recobro, los procesos legales y la realización del activo inmobiliario a través de partners de servicing con experiencia.
Los retornos se generan mediante la resolución exitosa de cada estrategia de recobro. Esto suele ocurrir mediante un acuerdo con el deudor, la subasta pública del inmueble subyacente o la reventa a otro inversor en el mercado secundario
Cada inversión en deuda con descuento en Indemo sigue un ciclo estructurado, desde la adquisición hasta la resolución y la generación potencial de retornos.
Obtenemos hipotecas con descuento de bancos y fondos de inversión y, a continuación, evaluamos cada oportunidad mediante un proceso riguroso de due diligence, scoring, análisis interno y valoraciones externas independientes. Un comité específico de decisión también revisa cada oportunidad seleccionada. Solo una pequeña parte de las oportunidades disponibles, menos del 10%, llega a la plataforma Indemo.
Una vez seleccionados, los activos se estructuran como valores respaldados por activos, conocidos como Notes, mediante un proceso de titulización con Nasdaq CSD. A continuación, las Notes se listan en Indemo cumpliendo con los requisitos de MiFID II y del Reglamento de Folletos (Prospectus Regulation). Las Notes están legalmente separadas de los fondos y pasivos propios de Indemo, lo que significa que no están conectadas con la liquidez operativa de la plataforma. Como firma de inversión licenciada, Indemo también está cubierta por el esquema nacional de compensación a inversores de acuerdo con la Directiva 97/9/CE.
Cada oportunidad de inversión incluye información detallada, como tasaciones independientes, ubicación del inmueble y métricas clave, incluidos los ratios Price-to-Value y Price-to-Debt, que ayudan a reflejar el descuento de la inversión. Los inversores pueden construir una cartera diversificada seleccionando activos en diferentes etapas de recuperación, niveles de descuento, ubicaciones y tipos de inmueble. Para mayor comodidad y un enfoque más pasivo, se puede utilizar Autoinvest para asignar capital automáticamente según las preferencias y configuraciones individuales de cada inversor.
Mientras los inversores mantienen la inversión, un partner profesional de gestión de deuda y servicing en España gestiona el proceso completo de ejecución y recuperación, incluyendo procedimientos judiciales y extrajudiciales. Los inversores reciben actualizaciones periódicas de estado a través de la plataforma Indemo durante todo el proceso. Una vez que el activo subyacente se resuelve o se vende, los importes se distribuyen a los inversores y los retornos se abonan directamente en sus cuentas, completando el ciclo de inversión.
Las deudas con descuento pueden resolverse en distintas etapas del proceso de recuperación, lo que aporta flexibilidad y múltiples estrategias para generar retornos. Desde el momento en que se adquiere una deuda, el partner de servicing la gestiona activamente a través de uno de los siguientes escenarios de recuperación, según la situación y el resultado esperado.
Esta es la vía de recuperación estándar, en la que el activo progresa a través de procedimientos formales de ejecución judicial. El proceso puede concluir con una subasta pública o la adjudicación del inmueble, seguida de la venta del activo.
En algunos casos, las oportunidades de deuda pueden resolverse más rápidamente mediante negociación. El deudor puede aceptar vender o transferir el inmueble al acreedor, o reestructurar la deuda, ayudando a evitar o pausar los procedimientos judiciales. Cuando la deuda pendiente es superior al valor del inmueble, los deudores pueden estar más motivados para llegar a un acuerdo con el acreedor.
Durante el proceso de recuperación, las oportunidades de deuda pueden revenderse a otros inversores profesionales a un precio más alto. A medida que un caso avanza por las etapas legales, puede volverse más atractivo para compradores institucionales por una posición del acreedor más sólida, un camino esperado más corto hasta la resolución y una posible apreciación del valor del inmueble subyacente.
Comprender los plazos es clave para evaluar cómo evolucionan las deudas hipotecarias con descuento: siga cómo avanza cada activo por sus etapas legales a lo largo del tiempo. Una visión visual clara le mantiene informado con actualizaciones en tiempo real a medida que su inversión progresa en su ciclo de recuperación.
La inversión en deuda con descuento suele seguir un enfoque de diversificación. Los activos en etapas tempranas pueden ofrecer mayores descuentos, mayor potencial de rentabilidad y la posibilidad de una resolución extrajudicial más rápida. Los activos en etapas más avanzadas suelen ofrecer descuentos y potencial de rentabilidad más bajos, pero pueden proporcionar mayor visibilidad sobre los plazos y una salida esperada más rápida. Las decisiones de inversión se guían por factores clave como la etapa legal, el nivel de descuento, el importe de la deuda pendiente, el valor de la garantía y métricas como los ratios PTV y PTD.
Las actualizaciones sobre el progreso legal de los activos se proporcionan mensualmente, a partir de los informes del socio de servicing. La visión visual del flujo ayuda a los inversores tanto a evaluar nuevas oportunidades como a seguir las inversiones existentes en su cartera.
Indemo ofrece un proceso de seguimiento integral de 24 pasos a lo largo de cinco etapas principales, dando a los inversores visibilidad de cada hito crítico, desde la preparación inicial de la reclamación hasta la posible venta del inmueble recuperado. Las notificaciones en tiempo real y las actualizaciones de estado mantienen informados a los inversores a medida que cada caso progresa.
Aunque el inmueble subyacente puede mantener y aumentar su valor, la gestión de deuda en dificultades no es una actividad core para los bancos. Vender préstamos no performantes con descuento permite a los bancos reducir riesgo, mejorar eficiencia y centrarse en su negocio principal.
Gestionar deuda en dificultades es complejo y requiere muchos recursos. Los bancos prefieren centrarse en sus actividades principales, como la concesión de crédito y los servicios financieros, mientras que firmas especializadas gestionan la recuperación de deuda con mayor eficiencia.
Los préstamos no performantes incrementan el riesgo y requieren mayores reservas de capital. Al venderlos, los bancos mejoran su balance, refuerzan sus ratios de capital y elevan la calidad global del activo.
Vender préstamos no performantes aporta liquidez inmediata, que puede reinvertirse en nuevo crédito u otras actividades generadoras de ingresos.
Niveles elevados de préstamos no performantes en los bancos pueden afectar negativamente la percepción de los inversores. Reducir la exposición a deuda en dificultades ayuda a los bancos a presentar una posición financiera más sólida y estable.
España ofrece una combinación única de escala, estructura legal y dinámica de mercado que la hace especialmente atractiva para invertir en deuda con descuento. A pesar de grandes mejoras en el sector bancario y de un contexto macroeconómico positivo, sigue existiendo un volumen significativo de hipotecas no performantes disponibles, lo que crea un mercado de inversión amplio y diverso.
Permanece en el mercado un volumen sustancial de préstamos no performantes, lo que permite una selección cuidadosa y acceso a una amplia gama de oportunidades de inversión.
El aumento del valor de los inmuebles y la fuerte demanda, especialmente en las grandes ciudades, respaldan el valor del colateral subyacente y mejoran el potencial de recuperación.
España cuenta con un sistema legal desarrollado y transparente para la ejecución hipotecaria y la recuperación de deuda. Aunque los procesos pueden parecer complejos, están estructurados, regulados y son predecibles.
La fuerte demanda de inversores institucionales, incluidos private equity y hedge funds, crea un mercado secundario líquido en España y respalda salidas eficientes.
Únete a nuestra comunidad de más de 20.000 inversores y genera ingresos mediante inversión en deuda con descuento. Sigue estos cuatro pasos para empezar:
Si tienes 18 años o más y dispones de ciudadanía de la UE o de un permiso de residencia válido en la UE, puedes abrir una cuenta y empezar a invertir. Las empresas también pueden registrarse, sujetas a verificaciones adicionales. Por motivos de seguridad y KYC, te pediremos verificar tu identidad con un pasaporte o documento de identidad válido.
Por favor, responde un breve cuestionario. Esto nos ayuda a asegurarnos de ofrecerte productos de inversión adecuados a tu nivel de experiencia y a tus circunstancias personales.
Para empezar a invertir en Indemo, deposita fondos en tu cuenta de la plataforma. Los depósitos deben realizarse en euros desde tu cuenta bancaria personal en la UE/EEE mediante transferencia bancaria.
Una vez completado el depósito, tendrás acceso a una selección de oportunidades de inversión en España. Puedes invertir manualmente o usar Autoinvest, que selecciona y gestiona inversiones automáticamente por ti. Solo deposita, activa Autoinvest y deja que tu dinero trabaje por ti.
