Chaque investissement est sécurisé par un bien résidentiel espagnol : une protection tangible adossée à des actifs réels.
Les actifs sont acquis avec une décote importante, offrant une protection solide contre les fluctuations de marché.
Pas besoin de capital important, de travaux ou de gérer des locataires. Profitez des rendements de l'immobilier sans les contraintes de gestion.
Investissez dans des opportunités adossées à des actifs réels, avec un potentiel de rendement supérieur aux dépôts bancaires traditionnels.
Accédez instantanément aux expertises immobilières indépendantes, aux indicateurs clés et aux documents juridiques, le tout au même endroit.
Le marché immobilier résidentiel espagnol reste une opportunité stable et confirmée pour les investisseurs particuliers comme institutionnels.
L’investissement en dette décotée est une stratégie d’investissement alternative basée sur l’acquisition de prêts non performants (NPL) : des prêts hypothécaires pour lesquels les emprunteurs sont en défaut de paiement.
Les banques et établissements financiers revendent ces prêts avec une décote importante, ainsi que les garanties associées, généralement adossées à des biens immobiliers de second rang.
Des sociétés spécialisées dans la gestion de créances acquièrent et gèrent ces actifs, en se concentrant sur la restructuration de la dette, le recouvrement, les procédures juridiques et la valorisation des actifs immobiliers via des partenaires spécialisés.
Les rendements sont générés lorsque chaque dossier de créance est soldé avec succès. Cela peut passer par un accord avec le débiteur, la vente aux enchères du bien immobilier ou la revente à un autre investisseur sur le marché secondaire.
Chaque investissement en dette décotée sur Indemo suit un processus rigoureux : de l'acquisition jusqu'à la distribution des rendements potentiels
Nous sélectionnons des prêts hypothécaires décotés auprès de banques et de fonds d'investissement, puis évaluons chaque opportunité selon une grille de critères, une analyse approfondie et des expertises externes indépendantes. Un comité décisionnel dédié examine également chaque opportunité sélectionnée. Seule une petite partie des dossiers, moins de 10 %, est admise sur la plateforme Indemo.
Une fois sélectionnés, les actifs sont structurés en titres adossés à des actifs, appelés « Notes », via un processus de titrisation réalisé avec Nasdaq CSD. Les Notes sont ensuite listées sur Indemo dans le respect des exigences de MiFID II et du Règlement Prospectus. Les Notes sont juridiquement séparées des fonds propres et du passif d'Indemo, ce qui signifie qu'elles ne sont pas liées à la liquidité opérationnelle de la plateforme. En tant que société d'investissement agréée, Indemo est également couverte par le système national d'indemnisation des investisseurs, conformément à la Directive européenne 97/9/CE.
Chaque opportunité d'investissement inclut des informations détaillées, notamment des expertises indépendantes, la localisation du bien et des indicateurs clés comme les ratios Price-to-Value et , Price-to-Debt, reflétant la décote de l’investissement. Les investisseurs peuvent construire un portefeuille diversifié en sélectionnant des actifs à différents stades de recouvrement, niveaux de décote, localisations et types de biens immobiliers. Pour plus de simplicité et une approche plus passive, l'outil Autoinvest permet d'allouer automatiquement le capital en fonction des préférences et paramètres définis par chaque investisseur.
Pendant toute la durée de l'investissement, un partenaire spécialisé dans la gestion et le recouvrement de dettes en Espagne gère l'ensemble du processus de saisie et de recouvrement, y compris les procédures judiciaires et extrajudiciaires. Les investisseurs reçoivent régulièrement des mises à jour sur l'avancement des dossiers via la plateforme Indemo. Une fois le dossier clôturé et le bien vendu, les fonds sont distribués aux investisseurs et les rendements crédités directement sur leurs comptes.
Les dettes décotées peuvent être résolues à différentes étapes du processus de recouvrement, ce qui offre une grande flexibilité et de multiples stratégies pour générer des rendements. Dès l'acquisition d'une créance, le partenaire de gestion assure activement son suivi selon l’un des scénarios de recouvrement suivants, en fonction de la situation et du résultat escompté.
Il s'agit du scénario de recouvrement standard, dans lequel l'actif suit des procédures formelles de saisie judiciaire. Le processus peut aboutir à une vente aux enchères publiques ou à la prise de possession du bien, suivie de sa revente.
Dans certains cas, les dossiers de créances peuvent être résolus plus rapidement par la négociation. Le débiteur peut accepter de vendre ou de céder le bien au créancier, ou encore de restructurer la dette, afin d’éviter ou de suspendre les procédures judiciaires. Lorsque le montant de la dette dépasse la valeur du bien immobilier, les débiteurs peuvent être davantage incités à conclure un accord avec le créancier.
Au cours du processus de recouvrement, certaines opportunités de dette peuvent être revendues à d'autres investisseurs professionnels à un prix plus élevé. À mesure qu'un dossier progresse dans les différentes étapes juridiques, il peut devenir plus attractif pour les investisseurs institutionnels grâce à une position du créancier renforcée, un horizon de résolution plus court et une potentielle revalorisation du bien immobilier sous-jacent.
Comprendre les délais est essentiel pour évaluer l’évolution des créances hypothécaires décotées : suivez la progression de chaque actif à travers ses étapes juridiques au fil du temps. Une vue d’ensemble claire et visuelle vous tient informé grâce à des mises à jour en temps réel, à mesure que votre investissement progresse dans son cycle de recouvrement.
L’investissement dans des créances décotées repose souvent sur une approche diversifiée. Les actifs en phase initiale peuvent offrir des décotes plus importantes, un potentiel de rendement plus élevé et la possibilité d’une résolution amiable plus rapide. Les actifs à un stade plus avancé proposent généralement des décotes et un potentiel de rendement plus modérés, mais offrent souvent une meilleure visibilité sur les délais ainsi qu’un horizon de sortie plus rapide.Les décisions d’investissement s’appuient sur des facteurs clés tels que l’étape de la procédure, le niveau de décote, le montant de la dette restante, la valeur de la garantie, ainsi que des indicateurs comme les ratios Price-to-Value et Price-to-Debt.
Des mises à jour sur l'avancement juridique des actifs sont fournies chaque mois, sur la base des rapports du partenaire de gestion. La vue d'ensemble du processus permet aux investisseurs d’évaluer de nouvelles opportunités tout en suivant les investissements déjà présents dans leur portefeuille.
Indemo propose un processus de suivi complet en 24 étapes réparties sur cinq grandes phases, offrant aux investisseurs une visibilité sur chaque jalon clé : de la préparation initiale du dossier jusqu’à la potentielle revente du bien recouvré. Des notifications en temps réel et des mises à jour régulières permettent de suivre l'avancement de chaque dossier.
Même si les biens immobiliers sous-jacents peuvent conserver voire augmenter leur valeur, la gestion des créances en difficulté n'est pas le cœur de métier des banques. La vente de prêts non performants à prix décoté leur permet de réduire leurs risques, d'améliorer leur efficacité et de se concentrer sur leur activité principale.
La gestion des créances en difficulté est complexe et mobilise d'importantes ressources. Les banques préfèrent se concentrer sur leurs activités principales, comme le crédit et les services financiers, tandis que des sociétés spécialisées assurent le recouvrement des créances de manière plus efficace.
Les prêts non performants augmentent le risque et nécessitent des réserves de capital plus importantes. En les cédant, les banques améliorent leur bilan, renforcent leurs ratios de solvabilité et optimisent la qualité globale de leurs actifs.
La cession de prêts non performants génère des liquidités immédiates, qui peuvent être réinvesties dans de nouveaux crédits ou d'autres activités rentables.
Un niveau élevé de prêts non performants peut nuire à l’image d’une banque auprès des investisseurs. Réduire l’exposition aux créances en difficulté permet aux banques de présenter une situation financière plus solide et plus stable.
L’Espagne offre une combinaison unique de taille de marché, de cadre juridique et de dynamiques économiques, particulièrement favorable aux investissements en dette décotée. Malgré les importantes améliorations du secteur bancaire et un contexte macroéconomique positif, un volume significatif de prêts hypothécaires non performants reste disponible, créant un marché d’investissement vaste et diversifié.
Un volume important de prêts non performants reste disponible sur le marché, permettant une sélection rigoureuse et l'accès à un large éventail d'opportunités d'investissement.
La hausse des prix de l'immobilier et la forte demande, notamment dans les grandes villes, soutiennent la valeur des garanties sous-jacentes et renforcent le potentiel de recouvrement. Cadre juridique stable L'Espagne dispose d'un système juridique transparent et bien établi en matière de saisies immobilières et de recouvrement de créances. Si les procédures peuvent paraître complexes, elles sont structurées, réglementées et prévisibles.
L'Espagne dispose d'un système juridique transparent et bien établi en matière de saisies immobilières et de recouvrement de créances. Si les procédures peuvent paraître complexes, elles sont structurées, réglementées et prévisibles.
La forte demande des investisseurs institutionnels, notamment des fonds de private equity et des hedge funds, favorise la liquidité du marché secondaire en Espagne et facilite les sorties efficaces.
Rejoignez notre communauté de plus de 20 000 investisseurs et générez des revenus grâce à l'investissement en dette décotée. Suivez ces quatre étapes simples pour démarrer :
Si vous avez 18 ans ou plus et êtes ressortissant de l'UE ou titulaire d'un titre de séjour valide, vous pouvez ouvrir un compte et commencer à investir. Les entreprises peuvent également s'inscrire, sous réserve de vérifications complémentaires. Pour des raisons de sécurité et de conformité KYC, nous vous demanderons de vérifier votre identité à l'aide d'un passeport ou d'une carte d'identité en cours de validité.
Répondez à un court questionnaire. Cela nous permet de vous proposer des produits d'investissement adaptés à votre niveau d'expérience et à votre situation personnelle.
Pour commencer à investir sur Indemo, déposez des fonds sur votre compte. Les dépôts doivent être effectués en euros et par virement bancaire, depuis votre compte bancaire personnel situé dans l'UE/EEE.
Une fois votre dépôt effectué, vous aurez accès à une sélection d'opportunités d'investissement en Espagne. Vous pouvez investir manuellement ou utiliser Autoinvest, qui sélectionne et gère automatiquement les investissements selon vos paramètres. Déposez, activez l'Autoinvest et laissez votre argent travailler pour vous.
